2026年的集采，正从"化药单线突进"走向"药品+耗材双线并进"。继第12批化学药集采以"双锚点"重构价格边界后，7月底第四批全国中成药集采正式落地，8月上旬第七批高值医用耗材（消化介入类）带量采购需求填报启动——三大品类在数月内密集推进，标志着集中带量采购进入"全品类、精细化治理"新阶段。本文聚焦中成药与耗材两条新战线，梳理规则升级的独有逻辑，及其对医药企业的深层影响。

一、全景：从化药单线到药品+耗材双线并进
过去集采以化学药为主战场，第12批已兑现"反内卷"导向。而2026年下半年，集采覆盖面显著拓宽：中成药方面，由湖北省医保局牵头的第四批全国中成药联盟采购于7月底公布完整中选结果；耗材方面，国家联采办7月28日发布通知，消化介入类耗材于8月5日至14日开展需求填报。两条新战线与化药第12批共同构成"药品+耗材"的全品类格局，规则内核虽各有侧重，却共享同一底层逻辑——告别"唯低价"，转向质量、供应与临床价值并重。

二、第四批中成药集采：OTC与独家品种全面入局
本轮共设置28个采购组、纳入89种临床常用中成药，覆盖市场规模超450亿元，全国4万余家公立医疗机构同步报量；344家企业468个产品投标，最终243家企业310个品规中选，整体平均降幅超50%，感冒清热颗粒、健胃消食片等家庭常备OTC降幅最高达70%。
三大历史性突破：
① OTC首次大规模纳入——健胃消食片、强力枇杷露、感冒清热颗粒等零售年销十亿级大单品悉数入采，中选产品同步纳入定点零售药店供应清单，实现"同品同价"，打通院内院外价格壁垒。感冒清热颗粒中选最低价仅12元（原终端约40元），健胃消食片从25元降至10元左右。
② 进口中成药首次纳入——德国迈之灵片等进口品种与国产执行统一竞价规则，集采首次实现"国产进口一碗水端平"。
③ 独家品种直面竞价——银丹心脑通软胶囊等6组独家品种同步纳入，过去作为利润护城河的独家品种，高毛利时代逐步弱化。
规则优化，不搞"唯低价论"：采用"价格得分60%+技术评价40%"综合评审，构建"降幅+日均费用"二维评价体系，首次规定"代表品报价日均费用小于5元的得满分"，更贴合中药材成本波动特性；技术评价引入上市后研究加分，体现优质优价。设置A/B分组与复活增补机制，采购周期延至2028年底（约2年5个月），鼓励企业长期定价与稳定供应。品类龙头出现分化：江中药业健胃消食片因零售占比超95%选择弃标，修正、葵花、云南白药等院内院外均衡布局企业顺利中选。

三、第七批高值耗材集采：消化介入类报量启动
8月5日，北京、内蒙古等多地医保局发布通知，消化介入类医用耗材需求填报正式启动，窗口期至8月14日12时；品类由初始24类调整为22类，覆盖导管、支架、导丝、圈套器、止血夹等核心耗材，2025年国内消化介入材料市场规模约200亿元。
规则延续并升级：沿用"锚点价"机制——每个品种以"同竞价单元入围均价下浮1个标准差"与"同竞价单元最低报价"二者高值设为锚点，防止异常低价拉低价格体系；报价低于"入围均价下浮2个标准差"者，带量比例归零且不占入围名额，直接淘汰恶性低价。设多轮复活：直接中选门槛为不高于锚点价1.5倍；首轮未中可选接受1.4倍带量复活或1.8倍不带量复活。
关联企业穿透 + 报量逻辑升级：A/B单元差异化竞争——按需求量前85%且能全国供应的企业进A单元，避免头部直接碾压中小厂商。针对外资企业多代理、本土集团多子公司的复杂关系，将关联关系核验提前至开标前，要求外资整合境内代理统一申报，封堵围标串标。报量端打破"唯历史量"：医疗机构可填报"临床有意愿、入院有预期"的新型号新产品，结合技术进步如实报量；同时严查低报、不报量。

四、两条线的共同逻辑：反内卷与精细化
中成药与耗材看似赛道不同，规则却呈现清晰共性：都告别"唯低价中标"，都引入质量/技术评价维度，都设置复活通道以保供应稳定，都强化关联关系与合规穿透。差异在于评价标尺——化药看价格离散度（双锚点），中成药看"价格+技术"综合评分，耗材看"锚点价+A/B单元+关联穿透"。本质一致：集采内核已从"比谁便宜"，演进为"比质量、比供应、比合规、比真实临床价值"的综合治理。这也与第12批化药"稳临床、保质量、防围标、反内卷"原则一脉相承。

五、对企业：分化加剧，运营变重
中成药：龙头以价换量，中小加速出清
同仁堂、云南白药、葵花、济川、以岭等多集团多产品批量中选，依托标准化基地与配送网络承接增量；机构测算未来三年中成药生产企业数量或缩减三成，CR10市占率升至55%以上。产业链竞争向上游前移，GAP药材基地与全链条溯源成为技术评分加分项与成本胜负手。OTC企业院内降价传导零售端，单纯依靠渠道红利的模式被削弱，院内外双渠道运营能力成为关键。
耗材：国产替代窗口 + 创新留口
A/B单元为中小企业留出生存空间，外资整合代理后公平竞争；报量允许新品、新型号纳入，为具备临床价值的创新耗材预留商业化窗口。共同趋势是：政策引导企业减少营销费用内卷，资源向药材质控、产品循证、创新研发倾斜。
运营视角：当集采从化药扩至中成药与耗材，药企同时面对多赛道、高频次的招采数据，以及中成药OTC带来的"院内+院外零售"双渠道——对渠道协同、辖区划分、经销商返利核算、营销数据闭环的要求显著抬高。法玛斯（PharMars）药品招标管理平台可以实现药品集采信息管理、招标项目过程管理、中标价管理、药品中标后协议量达成跟踪等全闭环管理，帮助药企把招采落地后的销量、渠道与价格执行一体化管理，让"以价换量"真正可追踪、可优化。

六、结语
2026年堪称集采"全品类扩围"之年：化药第12批立标杆，中成药第四批破边界，耗材第七批启新局。规则趋同于"反内卷、重质量、精细化"，企业分化与运营复杂度同步上升。对药企而言，这既是价格与份额的再分配，更是一次倒逼能力升级、走向高质量发展的契机。